Финансовое положение

Финансовый словарь

Финансовый словарь — включает наиболее часто употребляемые термины современной финансовой и банковской практики. Особое внимание уделено терминологии финансового анализа, а также финансового менеджмента. Финансовый словарь рассчитана на широкий круг читателей, работающих в разных сферах бизнеса, студентов, учащихся и преподавателей. Он окажется полезной всем, кто стремится расширить свои представления о современных финансах и желает чувствовать себя уверенно в профессиональной деловой жизни.

Для навигации по Финансовому словарю используйте алфавитное меню:

Страница была полезной?

Тема: Оценка финансового положения организации

1. Цели, задачи и методы анализа финансового состояния

2. Анализ имущества и источников его финансирования

3. Анализ ликвидности и платежеспособности

4. Анализ финансовой устойчивости

5. Анализ финансовых результатов предприятия

6. Анализ движения денежных потоков

7. Анализ деловой активности предприятия

8. Оценка вероятности банкротства

1. Цели, задачи и методы анализа финансового состояния

Финансовое положение — это важнейшая характеристика деловой активности и надежности предприятия. Результаты экономического анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности. Цель же анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить состояние предприятия, но также и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

Основными задачами финансового анализа предприятия являются:

— выявление рентабельности и финансовой устойчивости, доходности;

— изучение эффективности использования финансовых ресурсов;

— установление положения хозяйствующего субъекта на финансовом рынке и измерение его финансовой конкурентоспособности;

— оценка ликвидности платежеспособности предприятия;

— оценка мер, разработанных для ликвидации выявленных недостатков, снижения вероятности банкротства и повышения финансовых результатов.

Финансовое состояние предприятия в целом характеризуют многочисленные показатели: основные и оборотные средства, их структура, размещение, источники образования, эффективность использования; дебиторская и кредиторская задолженности; норматив собственных оборотных средств; средства, вложенные в капитальное строительство, их обеспеченность; платежеспособность, финансовая устойчивость и другие. Изучение этих показателей является содержанием анализа финансового положения. Объектом анализа выступает каждый из этих показателей и анализируемое предприятие в целом.

Детализированный анализ финансового состояния — это более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития экономического субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов — это дедуктивный метод . то есть от общего к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности. Практика анализа финансового состояния уже выработала основные правила чтения финансовых отчетов.

1. Горизонтальный анализ заключается в построении аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста или снижения. Берут базисные темпы роста финансовых показателей за ряд лет или смежных периодов, что позволяет анализировать изменение отдельных балансовых статей и прогнозировать их значения.

2. Вертикальный анализ — представление результатов анализа в виде относительных финансовых показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи аналитического баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, с помощью которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их финансирования и покрытия.

3. Трендовый анализ — часть перспективного анализа, необходим для финансового прогнозирования. Тренд — это путь развития, который определяется на основе анализа временных рядов. При этом происходит сравнение каждой позиции финансовой отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

4. Анализ относительных показателей. то естькоэффициентов – расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей. Они применяются для анализа финансового состояния и представляют собой относительные показатели, определяемые по данным финансовой отчетности, главным образом по данным отчетного баланса и отчета о прибылях и убытках.

5. Сравнительный или пространственный анализ — этокак внутрихозяйственный анализ сводных показателей бухгалтерской финансовой отчетности по отдельным показателям фирмы, так и межхозяйственный анализ, показателей данной фирмы с показателями конкурентов и общеэкономическими данными.

6. Факторный анализ представляет собой методику комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей. Факторный анализ- это анализ влияния отдельных факторов или причин на результативный финансовый показатель.

Анализ финансового состояния может использоваться для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью; служить для оценки деятельности руководства организации; быть использован для выбора направлений инвестирования капитала, выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей и финансовой деятельности в целом.

2. Анализ имущества и источников его финансирования

Первым этапом проведения анализа финансового состояния является аналитическое чтение статей бухгалтерской отчетности. При этом рассматривают состав, структуру и динамику активов и пассивов, предварительно сгруппировав отдельные статьи баланса в укрупненные статьи. Аналитик должен обратить внимание на резкие колебания балансовых статей, особенно дебиторской и кредиторской задолженности, запасов и денежных средств.

1. Внеоборотные активы 2. Оборотные активы: денежные средства и КФВ материально-производственные запасы дебиторская задолженность

3. Капитал и резервы 4. Долгосрочные пассивы 5. Краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы кредиторская задолженность

Признаками удовлетворительной структуры баланса являются:

— увеличение валюты бухгалтерского баланса,

— более высокий рост оборотных активов по сравнению с внеоборотными,

— более высокий рост собственного капитала по сравнению с заемным,

— одинаковый прирост дебиторской и кредиторской задолженности ,

— доля собственных средств в оборотных активах более 10%,

— отсутствие непокрытых убытков, просроченных долгов и т.д.

Показатели структуры и динамики баланса важны для понимания общей картины финансового состояния. Сопоставляя структурные изменения в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники был приток новых средств и в какие активы эти средства вложены. Об ухудшении финансового положения можно судить по неблагоприятным соотношениям между величиной оборотных активов и краткосрочных обязательств. Разность между ними покажет наличие (+) или недостаток (-) собственного оборотного капитала.

При анализе активов следует выяснить, за счет каких видов активов изменилась общая стоимость имущества. При этом предпочтительным является повышение удельного веса оборотных активов как наиболее ликвидной части имущества и более быстрый их рост по сравнению с внеоборотными активами.

Более подробная оценка состава, структуры и динамики оборотных средств позволит сделать обоснованные выводы о мобильности оборотных активов, возможно необоснованном отвлечении средств в дебиторскую задолженность или неликвидные запасы товарно-материальных ценностей.

Сравнивая темпы изменения запасов по балансу и выручкой от продаж, можно сделать заключение об ускорении или замедлении оборачиваемости оборотных активов. Снижение доли мобильных средств, замедление оборачиваемости оборотных активов указывают на ухудшение финансового состояния.

Анализ структуры и динамики пассивов позволяет установить возможные причины финансовой устойчивости (неустойчивости) организации. При этом дают оценку изменениям в источниках финансовых ресурсов. Увлечение доли собственного капитала за счет любого из источников способствует повышению финансовой устойчивости организации, а наличие нераспределенной прибыли рассматривается как источник пополнения оборотных средств и резерв снижения уровня кредиторской задолженности, как запас финансовой прочности.

Следует подробно оценить динамику и структуру заемных средств, особенно краткосрочных, привлекая при необходимости данные об их составе, содержащиеся в приложении к балансу. При этом обращают внимание на резкий рост наиболее опасных для финансового состояния видов задолженности (перед бюджетом и внебюджетными фондами, просроченной задолженности).

Целесообразно сопоставить не только абсолютные суммы, но и темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности, так как они должны уравновешивать друг друга.

Об ухудшении финансового положения организации можно судить по изменению дебиторской и кредиторской задолженности:

— резкий рост и повышение доли дебиторской задолженности в составе оборотных активов означает ухудшение состояния расчетов, ослабление контроля за своевременностью расчетов, снижение ликвидности баланса;

— резкие отличия в динамике и суммах дебиторской и кредиторской задолженности могут означать нарушение в платежной дисциплине, диспропорции между дебиторской и кредиторской задолженностью.

Анализ динамики валюты баланса. структуры активов и пассивов позволяет сделать выводы о финансовом положении организации. Уменьшение размера валюты баланса за отчетный период может свидетельствовать о сокращении оборота средств, снижении имущественного потенциала под влиянием различных факторов (неплатежеспособность организации или ее партнеров, реализация части активов и т.д.). В стабильных условиях деятельности увеличение итога баланса оценивают положительно, а уменьшение — отрицательно.

3. Анализ ликвидности и платежеспособности

Финансовое состояние организаций можно оценить на основе укрупненных статей баланса показателей, которые объединяются в четыре группы:

1) показатели ликвидности и платежеспособности;

2) показатели финансовой устойчивости;

3) показатели деловой активности;

4) показатели прибыльности.

Первая группа включает показатели ликвидности и платежеспособности.

Платежеспособностью предприятия называют его готовность погасить долги в случае одновременного требования о платежах со стороны всех кредиторов. Для определения готовности погашать свою задолженность используются показатели платежеспособности организации и ликвидности баланса.

Данный показатель измеряет финансовый риск, то есть вероятность банкротства. В общем случае организация считается платежеспособной, если его общие активы превышают его внешние обязательства. Поэтому, чем больше общие активы превышают внешние обязательства, тем выше степень платежеспособности. Приведем показатели ликвидности и платежеспособности:

1.1 Финансовое состояние организации: как базовая экономическая категория.

В настоящее время финансовое состояние хозяйственных субъектов трактуется с различных позиций, при этом отсутствует единый методологический подход к его определению, что затрудняет построение универсальных практических методик анализа.

Во-первых, финансовое состояние понимается как точная характеристика процесса кругооборота капитала по оси времени, отражающая, также способность организации к дальнейшему развитию. Финансовое состояние организации — это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Финансовое состояние организации характеризуется составом и размещением средств, структуры и их источников, скоростью оборота капитала, способность организации погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами.

Во-вторых, финансовое состояние рассматривается как характеристика размещения средства организации, его инвестиционной деятельности, особо здесь подчеркивается планово — контрольный аспект данной категории. Финансового состояния предприятия характеризует размещение и использование средств организации. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнение собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотренные планом, а также скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств.

В-третьих, финансовое состояние может трактоваться как платежеспособность организации. Финансового состояния организации — обеспеченность или необеспеченность организации денежными средствами для обеспечения его хозяйственной деятельности. Под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразностью размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношения с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

В — четвертых, финансовое состояние рассматривают как составную часть экономического потенциала организации, отражающие финансовые результаты деятельности организации. Экономический потенциал — способность организации достигать поставленных перед ним целей, используя имеющиеся у него материальные, трудовые и финансовые ресурсы. Выделяют две стороны экономического потенциала: имущественное положение коммерческой организации и её финансовое положение. Финансовое положение определяется достигнутыми за отчетный период финансовыми результатами и, кроме того, описывается некоторыми статьями баланса, а также соотношение между ними. При этом, с позиции краткосрочной перспективы говорят о ликвидности и платежеспособности организации, а в долгосрочном плане — о финансовой устойчивости.

В -пятых, финансовое состояние понимают, как характеристику инвестиционной привлекательности организации, его конкурентоспособности на финансовом рынке. Финансового состояния хозяйствующего субъекта — это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т. е. платежеспособности, кредитоспособности), использование финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

В — шестых, существует учетный подход к определению финансового состояния как совокупность показателей финансовой отчетности организации. Финансовое состояние характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату (начало и конец квартала, полугодие, 9 месяцев, года) как остатки по конкретным счетам или комплекс счетов бухгалтерского учета. Финансового состояния организации характеризуется, в самом общем виде, изменения в размещении средств и источников их покрытия (собственных и заемных) на конец периода по сравнению с их началом.

Таким образом, финансовое состояние организации можно определить, как комплексную экономическая категорию, характеризующую на определенную дату наличие у организации различных активов, размеры обязательств, способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся внешней среде, текущую и будущую возможность удовлетворять требования кредиторов, а также его инвестиционную привлекательность.

Из различных трактовок понятия финансового состояния вытекает различные цели и его оценки. С точки зрения бизнес — диагностики, результатом анализа финансового состояния является определение оптимальной величины резервов организации, которая должна быть достаточно для обеспечения нормальной платежеспособности организации и сводить к минимуму издержки финансового риска, и, в тоже время, не отвлекать избыточные оборотные ресурсы из текущей хозяйственной деятельности.

Финансовое состояние предприятия является важнейшей характеристикой его деловой активности и надежности оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйств деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров.

Финансовое состояние может быть устойчивыми, неустойчивым и кризисными. Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние организации зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение организации и наоборот, в результате недовыполнения по производству и реализации продукции происходит повышение её себестоимости.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направленные на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Устойчивое финансовое положение предприятия является результатом умелого и просчитанного управления всей совокупности производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. Это внутренние факторы, наглядными итогами, влияние которых является состояние активов и их оборачиваемость, состав и соотношение финансовых ресурсов. На финансовое благосостояние фирмы оказывают влияние также и внешняя среда или внешние факторы, среди которых государственная политика налогов и расходов, положение на рынке (в том числе финансовом), уровень безработицы и инфляции, средняя производительность труда, средний уровень прибыли т. д. С этой точки зрения устойчивость процесс противодействия фирмы негативным внешним обстоятельствам. Для рыночной экономики важна стабильность, в основе которой лежит управление по принципу обратной связи, т. е. активная реагирование управления на изменение внешних и внутренних факторов.

С точки зрения управления фирмой причины неплатежеспособности могут быть сведены к двум основным: недостаточный учет требований рынка (по предлагаемому ассортименту, по качеству товара, по цене и т. д.) и неудовлетворительное финансовое руководство предприятием, когда оно неправильно учитывает риски, делает серьезной ошибки, избыточное отягощается обязательствами. В первом случае говорят о болезнях бизнеса, во втором — о болезни финансового менеджмента.

В современных российских условиях особое значение приобретает серьезный аналитическая работа на предприятии, связанная с изучением и прогнозированием его финансового состояния. Своевременное и полноценное выявление «болевых точек» финансов фирмы позволяет осуществить комплекс упреждающих мер, предотвращающих возможное её банкротства.

Выбор партнеров в бизнесе должен осуществляться на базе оценки финансовой состоятельности предприятия и организации. Именно поэтому для каждого хозяйствующего субъекта столь важно систематически наблюдать за собственным «здоровьем», располагая объективными критериями оценки финансового состояния. Поэтому анализ финансовое состояние — очень важная часть всей экономической работы, необходимые условия грамотного управления предприятием, объективная предпосылка обоснованного планирование и рационального использования финансовых ресурсов.

В условиях рыночной экономики эффективного управления предполагает оптимизацию ресурсного потенциала предприятия в этой ситуации резко повышается значимость эффективного управления финансовыми ресурсами и роль финансового анализа для принятия решений. От того, насколько эффективны и целесообразно финансовые ресурсы трансформируются в основные и оборотные средства, а также средства стимулирования рабочей силы, зависит финансовое благополучие предприятия в целом, его владельцев и работников. Таким образом, финансовый менеджмент как одна из основных функций аппарата управления приобретает ключевую роль в условиях рыночной экономики.

Результативность управления предприятием в значительной степени определяется уровнем его организации и качеством информационного обеспечения. В системе информационного обеспечения особое значение имеют бухгалтерские данные, а отчетность становится основным средством коммуникации, обеспечивающим достоверное представление информации о финансовом состоянии предприятия. Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего уметь реально оценивать финансовое состояние как своего предприятия, так и его существующих и потенциальных контрагентов.

Анализ финансового состояния тесно связан с планированием и прогнозированием, поскольку его без глубокого анализа невозможно осуществление этих функций. Важная роль анализа финансового состояния предприятия в подготовке информации для планирования, оценки качества и обоснованности плановых показателей, в проверки и объективной оценке выполнения планов. Финансовый анализ является не только средством обоснования планов, но и контроль за их выполнением. Планирование начинается и заканчивается анализом результатов деятельности предприятия. Он позволяет повысить уровень планирования, сделать его научно обоснованным.

Большая роль отводится финансовому анализу в определении и использовании резервов повышения эффективности деятельности предприятия. Он содействует экономическому использованию ресурсов, научной организации труда, предупреждению излишних затрат, разных недостатков в работе и т. д. В результате этого укрепляется экономика предприятия, повышается эффективность его деятельности. Анализ финансового состояния организации помогает установить тенденции изменения результатов финансовой и производственно- коммерческой деятельности организации, контролировать соотношение уровня финансовых показателей организации и его конкурентов как с целью разработки стратегических планов развития, так и для принятия текущих решений. Этот анализ дает возможность аналитика и инвесторам определять угрозу банкротства, риск вложения капитала в определённую организацию. Результаты анализа используются банками для определения суммы займов, которые они могут быть без риска невозврата средств предоставить тому или иному организации. Менеджеры предприятие использует финансовые показатели для контроля операций по обеспечению эффективного использования имеющихся ресурсов и недопущению банкротства.

Содержание и основная целевая установка финансового анализа — оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности финансового хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйственного хозяйствующего субъекта — это характеристика его финансовой конкурентоспособности (платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния организации на основе и бухгалтерской отчётности. Принято выделять два вида финансового анализа внутренней и внешней. Внутренний анализ проводится работниками организации (финансовые менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимся посторонними лицами для организации (например, аудиторами).

Анализ финансового состояния является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности; если он основан на данных только бухгалтерской отчётности — внешний анализ; внутрихозяйственный анализ может быть дополнен и другими аспектами: анализом эффективности авансирование капитала, анализа взаимосвязи издержек, оборота и прибыли.

Главная цель анализа своевременно выявлять и устранять недостатки финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния организации и его платежеспособностью.

При этом необходимо решить задачи:

на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использования с позиций улучшение финансового состояния организации.

Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепления финансового состояния организации.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния организации служит отчетный бухгалтерский баланс (форма номер № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2), отчет о движении капитала (форма № 3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которая расшифровывает и детализирует отдельные статьи баланса.

Таким образом, анализ финансового состояния является важным элементом в системе управления деятельностью предприятия, средством выявления внутрихозяйственных резервов основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений. Роль анализа как средство управления деятельностью на предприятии с каждым годом возрастает. Это обусловлено разными обстоятельствами: отходом от командно-административной системы управления и постепенным переходом к рыночным отношениям, созданием новых форм хозяйствования в связи с разных разгосударствлением экономики, приватизация предприятий и прочим мероприятиями экономической реформы.

Финансовое положение организации

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Финансовое положениеорганизации

Под финансовым положением понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние характеризует совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, а также состояние капитала в процессе его кругооборота.

Устойчивость финансового положения достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, высокой деловой активности предприятия, достаточном уровне рентабельности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

Финансовое положение предприятия оценивается, прежде всего, его финансовой устойчивостью и платежеспособностью . Финансовая устойчивость предприятия — это способность функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующие его постоянную платежеспособность. Платежеспособность отражает способность предприятия платить по своим долгам и обязательствам в данный конкретный период времени.

Различают 4 типа финансовой устойчивости:

Абсолютная финансовая устойчивость

Нормальная финансовая устойчивость

(СОБК + Дл.З.) — З ? 0

Неустойчивое финансовое состояние

(СОБК + Дл.З. + Кр.З) — З ? 0

Если в результате расчета получается отрицательное значение, то это свидетельствует о кризисном состоянии.

СОБК — собственный оборотный капитал;

З — запасы (затраты);

Дл.З. — долгосрочные кредиты и займы

Кр.З — краткосрочные кредиты и займы

Цель изучения финансового положения предприятия состоит в изыскании дополнительных денежных средств для наиб о лее рационального и экономного ведения хозяйственной деятельности. Устойчивое финансовое состояние является резул ь татом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Существенная роль в решении этих вопросов принадлежит ф и нансовому анализу.

Основными факторами . определяющими финансовое состояние, являются, во-первых. выполнение финансового пл а на и пополнение по мере необходимости собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых. скорость оборачиваемости оборотных средств. Выполнение финансового плана в основном зависит от результатов прои з водственно-сбытовой деятельности предприятия в целом.

Основными источниками информации для финансового анализа служат бухгалтерские отчетности: форма № 1 «Бухгалтерский баланс», форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», форма № 3 «Отчет о движении фондов и других средств», форма № 4 «Отчет о движении денежных средств», форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому б а лансу».

Анализ финансового положения рекомендуется проводить в следующей последовательности.

Этап 1. Анализ текущей ликвидности и обеспече н ности собственными оборотными средствами.

В соответствии с главой 3 «Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности» признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организацию неплатежеспособной необходимо одн о временное соблюдение следующих условий:

- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой принадлежности о р ганизации имеет значение ниже нормативного;

- коэффициент обеспеченности собственными оборо т ными средствами на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой принадлежности организации имеет знач е ние менее нормативного.

Этап 2. Анализ зависимости установленной неплатежеспособности организации от задолженности государства п е ред ней.

Под задолженностью государства перед организацией понимаются не исполненные в срок обязательства органа исполн и тельной власти РБ по оплате заказа, от исполнения которого организация в силу не вправе отказаться. На основании документов по каждому из не исполненных в срок государс т венных обязательств определяются объемы государственной задолженности и сроки их возникновения, если представленными документами наличие не исполненных в срок государственных об я зательств не доказано, зависимость неплатежеспособности организации от задолженности государства перед ней считается не установле н ной.

Этап 3. Анализ обеспеченности финансовых обяз а тельств активами.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность организ а ции рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов и определяется отношением всех обязательств организации к общей стоимости имущества (норм а тивное значение для всех отраслей экономики не более 0,85).

Этап 4. Детальный анализ бухгалтерской отчетности орг а низации.

Цель анализа — выявление причин ухудшения финансового состояния организации. При анализе динамики валюты б а ланса сопоставляются данные по валюте бухгалтерского баланса на начало и конец отчетного периода. Уменьшение валюты бухгалтерского баланса (итог баланса) является следствием с о кращения организацией хозяйственного оборота.

При рассмотрении структуры бухгалтерского баланса в целях обеспечения сопоставимости исследуемых данных по стат ь ям и разделам бухгалтерского баланса на начало и конец отчетного периода анализ проводится на основе удельных показателей, рассчитываемых к валюте баланса, которая принимается за 100 проце н тов.

После изучения структуры бухгалтерского баланса прои з водят анализ оборачиваемости оборотных средств.

Анализ бухгалтерского баланса заканчивается анализом ликвидности баланса. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обяз а тельств.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. от скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

-наиболее ликвидные активы (А1) — все статьи д е нежных средств предприятия и финансовые вложения;

- быстро реализуемые активы (А2) — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 м е сяцев после отчетной даты, товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги и налоги по приобретенным ценн о стям;

- медленно реализуемые активы (А3) — готовая продукция, сырье, материалы, незавершенное произво д ство;

- трудно реализуемые активы (А4) — внеоборотные акт и вы;

- неликвидные активы (А5) — безнадежная дебиторская задолженность, залежалые материальные ценн о сти.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

- наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наст у пили;

- краткосрочные пассивы со сроком погашения до 1 года (П2) — краткосрочные кредиты банка;

- долгосрочные обязательства (П3) — долгосрочные кр е диты банка и заемные средства;

- постоянные пассивы (П4) — источники собстве н ных средств;

- доходы будущих периодов. которые предполаг а ется получить в перспективе (П5) .

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ? П1, А2 ? П2, А3 ? П3, А4 ? П4, А5 ? П5

При стабильной финансовой устойчивости у организации в динамике должна увеличиваться доля собственного оборотного фонда, темп роста собственного фонда должен быть выше темпа роста заемного фонда, а темпы роста дебиторской задолженности и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.

Система показателей финансового состояния

Для анализа и оценки финансового положения предприятия применяется целая система показателей характеризующих: наличие капитала и эффективность его использования; структуру пассивов предприятия, его финансовую независимость; структуру активов предприятия и степень производственного риска; структуру источников формирования оборотных средств; платежеспособность и ликвидность предприятия; риск банкротства; запас финансовой прочности. Полезность любого финансового показателя зависит от точности финансовой отчетности и получаемых на ее основе прогнозов. финансовый устойчивость актив ликвидный

В Республике Беларусь при определении кредитоспособности с учетом коэффициентного анализа финансового положения банки ориентируются на нормативные значения коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами, дифференцированные по отраслям.

Состав оценочных показателей финансового состояния и алгоритмы расчета каждого из них в формализованном виде представлены в таблице №1.

Таблица № 1Характеристика и порядок расчета оценочныхпоказателей финансового состояния

финансовое положение это:

Смотреть что такое «финансовое положение» в других словарях:

финансовое положение — финансовая ситуация (напр. предприятия) [А.С.Гольдберг. Англо русский энергетический словарь. 2006 г.] Тематики энергетика в целом Синонимы финансовая ситуация EN financial situation … Справочник технического переводчика

Финансовое положение — (FINANCIAL POSITION) Взаимосвязь активов, обязательств и капитала компании, как это представлено в балансе … Финансы и биржа: словарь терминов

Бедственное финансовое положение — события, предваряющие и включающие в себя банкротство. По английски: Financial distress См. также: Банкротство Финансовый словарь Финам … Финансовый словарь

Бедственное финансовое положение — События, предваряющие и включающие в себя банкротство, например, нарушение кредитных соглашений … Инвестиционный словарь

Положение безубыточности при несовершенной конкуренции — финансовое положение предприятия, при котором оно может влиять на цену; покрывает все свои альтернативные издержки, но не получает прибыли. Положение безубыточности характерно: для монополистической конкуренции в долгосрочном периоде; для… … Финансовый словарь

ФИНАНСОВОЕ ПРАВО — отрасль права, совокупность норм права, регулирующих общественные отношения, возникающие в процессе финансовой деятельности государства для обеспечения бесперебойного осуществления его задач и функций в каждый данный период развития. Ф.п. имеет… … Энциклопедия юриста

ПОЛОЖЕНИЕ — 1. нормативный акт, имеющий сводный кодификационный характер и определяющий порядок образования, структуру, функции, компетенцию, обязанности и организацию работы системы органов государства, одного органа структурного подразделения 2.… … Большой экономический словарь

ФИНАНСОВОЕ ОЗДОРОВЛЕНИЕ БАНКА — Под финансовым оздоровлением банка понимаются процедуры по изменению договорных и иных обязательств, реструктурирования баланса, оказанию финансовой поддержки со стороны акционеров (участников), кредиторов или иных инвесторов ( Положение о… … Право Белоруссии: Понятия, термины, определения

ПОЛОЖЕНИЕ, ФИНАНСОВОЕ — ресурсы организации (активы), сопоставленные с их источниками (обязательствами и собственным капиталом); показано в балансе … Большой бухгалтерский словарь

ПОЛОЖЕНИЕ, ФИНАНСОВОЕ — ресурсы организации (активы), сопоставленные с их источниками (обязательствами и собственным капиталом); показано в балансе … Большой экономический словарь

  • Справка о том, как был заключен внешний заем 1906 года, спасший финансовое положение России. С.Ю. Витте. Эта книга будет изготовлена в соответствии с Вашим заказом по технологии Print-on-Demand. Воспроизведено в оригинальной авторской орфографии издания 1913 года (издательство «Санкт-петербург»… Подробнее Купить за 1083 руб
  • Справка о том, как был заключен внешний заем 1906 года, спасший финансовое положение России. С.Ю. Витте. Воспроизведено в оригинальной авторской орфографии издания 1913 года (издательство`Санкт-петербург`). Внимание! На данный товар не распространяются ни оптовые, ни накопительные скидки. Эта… Подробнее Купить за 1005 грн (только Украина)
  • Финансовое право. Учебное пособие. А. А. Мусаткина, Е. В. Чуклова. Учебное пособие по направлению подготовки «Юриспруденция» ориентирует студентов на получение упорядоченных и концентрированно оформленных юридических знаний по финансовому праву, необходимых… Подробнее Купить за 379 руб

Другие книги по запросу «финансовое положение» >>

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *