Детерминанты предложения

Детерминанты предложения

Цена — основная детерминанта величины предложения любого продукта. Однако существуют другие (условно назовем их неценовые) детерминанты, п.т факторы, влияющие на величину предложения. Если одна из неценовых детерминант в действительности претерпевает изменения, положение кривой предложения будет меняться

К другим детерминантам предложения относятся:

1) Цены на ресурсы. Величина предложения фирмы основывается на издержках производства. Здесь действует следующая закономерность, снижение цен на ресурсы снижает издержки производства и увеличивает предложение, т.е. переместит кривую предложения вправо. И наоборот, повышение цен на ресурсы увеличит издержки производства и сократит предложение, т. е. сместит кривую предложения влево.

2) Технология. Совершенствование технологии означает, что можно более эффективно произвести единицу продукции, т.е. с меньшей затратой ресурсов.

3) Налоги и дотации. Предприятия рассматривают большинство налогов как издержки производства. Поэтому повышение налогов, скажем, на продажи или на собственность увеличивает издержки производства и сокращает предложение. Напротив, дотации считаются «налогом наоборот». Когда государство субсидирует производство какого-либо товара, то оно фактически снижает издержки и увеличивает его предложение.

4) Цены на другие товары. Изменения цен на другие товары также способны сместить кривую предложения продукта. Снижение цены на пшеницу может побудить фермера выращивать и предлагать к продаже больше кукурузы по каждой из возможных цен. И напротив, повышение цены на пшеницу может заставить фермеров сократить производство и предложение кукурузы. Фирма, выпускающая спортивные товары, может сократить предложение баскетбольных мячей, когда повышается цена на футбольные.

5) Ожидания. Ожидания изменений цены продукта в будущем также могут повлиять на желание производителя поставлять продукт на рынок в настоящее время. Например, ожидание существенного повышения цен на продукцию автомобильной фирмы способно побудить фирмы увеличить производственные мощности и тем самым вызвать увеличение предложения.

6) Число продавцов. При данном объеме производства каждой фирмы, чем большее число поставщиков, тем больше рыночное предложение. По мере вступления в отрасль большего количества фирм кривая предложения станет смещаться вправо. Чем меньшее в отрасли количество фирм, тем меньше оказывается рыночное предложение. Это означает, что по мере выхода фирм из отрасли кривая предложения будет’ смещаться влево.

Различие между изменением в предложении и изменением величины предложения такое же, как различие между изменением в спросе и изменением величины спроса.

Изменение в предложении выражается в смещении кривой предложения: увеличение предложения смещает кривую вправо. уменьшение предложения смещает ее влево.

Причиной изменения предложения служит изменение одной или более детерминант предложения. Напротив, изменение величины предложенияозначает передвижение с одной точки на другую точку на постоянной кривой предложения. Причиной такою передвижения является изменение цены на рассматриваемый продукт.

Детерминанты предложения
Главная | О нас | Обратная связь

Предложение и закон предложения. Детерминанты предложения

Анализ рыночного механизма мы вели с позиции спроса, т.е. с позиции потребителя. Теперь подойдем со стороны производителя, который производит и предлагает товары покупателям.

Предложением называется количество товаров или услуг, которое производители готовы представить на рынок по разным ценам за определённое время.

Взаимосвязь рыночной цены и величины предложения выражена в законе предложения:при прочих равных условиях, величина предложения, изменяется в прямой зависимости от изменения цен. Чем выше цены, тем больше товаров предлагают производители к продаже, т.е. величина предложения выше .

Математически прямое влияние цены на величину предложения можно выразить формулой:

Графически закон предложения представлен кривой предложения в известной нам системе координат (рис. 3).

S (supply) – предложение;

Q – объем продаж.

Рисунок 3. Кривая предложения

Как видно из рисунка 3 кривая предложения имеет вид с положительным наклоном, отражающий прямую зависимость между двумя переменными: ценой товара и его количеством, предложенным для продажи на рынке. Двигаясь по кривой предложения от точки В к точке А и наоборот, мы отмечаем соответственно рост объема продаж под влиянием роста цен или снижение продаж при понижении цен.

Такая реакция производителей на цену объясняется тем, что:

а) производители, занятые в данной отрасли, при повышении цены, движимые стремлением получить больше прибыли, задействуют все резервы или быстро вводимые мощности, что приводит к увеличению выпуска продукции и, следовательно, к увеличению предложения;

б) в случае продолжительного и устойчивого повышения цены в эту отрасль устремятся другие производители, ещё более увеличивая производство и предложение.

Однако следует иметь в виду, что отмеченные обстоятельства не действуют одномоментно и прямолинейно. В течение краткосрочного периода за повышением цен не всегда немедленно следует рост предложения товаров. В короткие сроки невозможно ввести новые производственные мощности или осуществить перелив капитала.

Рост объёма производства не тождественен понятию роста предложения. Подобно тому, как спрос и величина спроса не одно и то же, так и здесь следует разграничивать эти понятия. С изменением цены уве­личивается или уменьшается объём товаров (т.е. величина предложения), не изменяя их предложения на рынке (кривая предложения не смещается).

Возможно ли изменение предложения товаров на рынке, если цены остаются неизменными? Здесь складывается ситуация, аналогичная со спросом. Предложение товаров изменяется и под воздействием неценовых факторов :

Ø качество ресурсов и цены на них . Повышение цен на ресурсы сдерживает рост производства и предложения, т.к. имеющийся в распоряжении производителя капитал как бы обесценивается и производитель может, по этим ценам приобрести меньшее количество ресурсов;

Ø уровень применяемых производителем технологий . Более высокопроизводительные технологии способствуют росту производства и предложения;

Ø налоги и дотации . Предложение реагирует на уровень налогов в обратной зависимости. Государственные дотации предприятиям способствуют росту производства и предложения;

Ø наличие взаимодополняемых и взаимозамещаемых товаров . При появлении не рынке значительного количества взаимозаменяемых товаров предложение данного товара может сократиться, т.к. спрос на него уменьшится, и цены упадут. Изменение объема продаж взаимодополняемых товаров также может сказаться на предложении данного товара. Так отсутствие или недостаток видеокассет приведёт к падению производства видеокамер, т.к. спрос на них уменьшится, и цены снизятся;

Ø число продавцов . с ростом числа продавцов предложение растёт и наоборот. При этом увеличение предложения ограничено размерами спроса и степенью конкуренции;

Ø ожидания продавцов по поводу изменения динамики спроса, цен и доходов . Предполагаемое повышение данных параметров стимулирует производителей к росту производства и увеличению объёма продаж.

Нетрудно заметить, что большинство из указанных факторов, прежде всего, связано с издержками производства данного товара, что в реша­ющей степени сказывается на его предложении.

Изменение предложения под воздействием неценовых факторов можно проиллюстрировать на рисунке 4.

Детерминанты предложения

При построении кривой предложения экономист исходит из допущения, что цена выступает самой значительной детерминантой величины предло­жения любого продукта. Однако кривая пред­ложения, так же как и кривая спроса, связана с допущением «при прочих равных условиях». Иными словами, кривая предложения строится на предположении, согласно которому опреде­ленные неценовые детерминанты величины пред­ложения даны заранее и не подвергаются из­менениям. Если одна из этих неценовых де­терминант предложения в действительности пре­терпевает изменения, положение кривой предложения также будет меняться.

К основным неценовым детерминантам пред­ложения относятся следующие: 1) цены на ресурсы; 2) технология производства; 3) налоги и дотации; 4) цены на другие товары; 5) ожидания изменения цен; 6) число продавцов на рынке. Повторим, перемеще­ние одной (или более) из этих детерминант, или факторов изменения предложения, приведет к смещению кривой предложения продукта либо вправо, либо влево.

Рассмотрим теперь воздействие на предложение ка­ждой из перечисленных детерминант.

1. Цены на ресурсы.

Существует самая тесная связь между издержками производства и предложением. Кривая предложения фирмы основывается на издержках производства; за допол­нительные единицы продукта фирма должна уста­новить более высокие цены, поскольку произво­дство этих дополнительных единиц требует боль­ших издержек. Отсюда следует, что снижение ресурсных цен снизит издержки производства и уве­личит предложение, то есть переместит кривую предложения вправо. Пример: если цены на семена и удобрения снижаются, можно ожидать увеличения предложения кукурузы. И наоборот, повышение цен на ресурсы увеличит издержки производства и со­кратит предложение, то есть сместит кривую предложения влево. Пример: повышение цен на железную руду и кокс увеличивает издержки производства стали и ведет к сокращению ее предложения.

2. Технология. Совершенствование технологии означает, что открытие новых знаний позволяет более эффективно произвести единицу продукции, то есть с меньшей затратой ресурсов. При данных ценах на ресурсы снизятся производ­ственные издержки и увеличится предложение. Пример: недавние мощные прорывы в области сверхпроводимости открывают перспективы для передачи электрической энергии почти или вовсе без потерь. В настоящее время при передаче электрической энергии по медным проводам потери ее составляют около 30%. Каково воз­можное следствие указанного открытия? Суще­ственное снижение издержек производства и увеличение предложения целого ряда продуктов, при изготовлении которых затрачивается большое количество электроэнергии.

3. Налоги и дотации.

Предприятия рассматрива­ют большинство налогов как издержки производст­ва. Поэтому повышение налогов, скажем, на продажи или на собственность увеличивает издерж­ки производства и сокращает предложение. Напро­тив, дотации считаются «налогом наоборот». Когда государство субсидирует производство какого-либо товара, оно фактически снижает издержки и увеличивает его предложение.

4. Цены на другие товары.

Изменения цен на другие товары также способны сместить кривую предложения продукта. Снижение цены на пшеницу может побудить фермера выращивать и предлагать к продаже больше кукурузы по каждой из возмож­ных цен. И напротив, повышение цены на пшеницу может заставить фермеров сократить производство и предложение кукурузы. Фирма, выпускающая спо­ртивные товары, может сократить предложение ба­скетбольных мячей, когда повышается цена на фут­больные.

Ожидания изменений цены продук­та в будущем также могут повлиять на желание производителя поставлять продукт на рынок в на­стоящее время. Однако трудно делать выводы о том, как скажутся ожидания, допустим, более высоких цен на нынешнюю кривую предложения продукта. Фермеры могут задержать вывоз кукуру­зы текущего урожая на рынок, ожидая повышения цены на нее в будущем. Это вызовет сокращение текущего предложения. Равным образом ожидание существенного повышения в ближайшем будущем цен на продукцию фирмы может сократить текущее предложение этой продукции. С другой стороны, во многих отраслях обрабатывающей промышленности ожидание повышения цен способно побудить фирмы увеличить производственные мощности и тем самым вызвать увеличение предложения.

Перейти на страницу: 1 2

2 Вопрос. Предложение и его детерминанты.

*Предложение — количество товара, которое могут и желают произвести производители при той или иной цене из ряда возможных.

Предложение бывает следующих видов:

— Индивидуальное предложение – количество товара одного вида, которое готов предложить к продаже один производитель по той или иной цене из ряда возможных.

— Рыночное предложение – количество товара какой-либо отрасли, которое производители отрасли готовы предложить к продаже по той или иной его цене из ряда возможных; также количество товаров всех видов, которое производители какой-либо местности готовы предложить к продаже при том или ином уровне цен (о каком конкретно виде рыночного спроса идет речь, определяется по контексту).

— Совокупное предложение – количество всех товаров всех видов, которое производители страны готовы предложить к продаже при том или ином уровне цен в стране.

Рассмотрим основные детерминанты предложения:

А. Ценовые детерминанты. К ним относится только цена данного товара. По отношению к данной детерминанте можно сформулировать*закон предложения – при прочих равных условиях, чем выше цена товара, тем больше будет величина его предложения.

Б. Неценовые детерминанты (взаимосвязь детерминант и предложения продумайте самостоятельно):

1. Производственные мощности.

2. Количество производителей.

3. Издержки производства.

5. Объем выдаваемых кредитов и дотаций 1 .

6. Ожидания производителей относительно будущих цен, изменений в политике государства, фазы среднесрочного экономического цикла и т.д.

Необходимо различать изменения в предложении и изменения величины предложения. Изменения величины предложения связаны с изменением цены данного товара и выражаются в изменениизначения функции предложения, т.е. в сдвиге точки, показывающей, сколько товаров готовы произвести товаропроизводители при изменении цены (см. рис. 6).

Рис. 7. Изменение величины предложения

Детерминанты предложения

Изменение предложения связано с изменениемнеценовых детерминант. при этом происходит сдвиг кривой предложения вправо или влево из-за изменения функции, по которой построена кривая предложения (см. рис. 7).

Рис. 8. Изменение предложения.

Детерминанты предложения

3 Вопрос. Рыночное равновесие.

*Рыночное равновесие – равенство спроса и предложения. На графике рыночное равновесие отображается точкой пересечения кривых спроса и предложения. Точка равновесия обозначается маленькой латинской буквой «e» (от англ.equilibrium– равновесие). Проекцию точки равновесия на ось абсцисс обозначьтеQe(равновесное количество), — а проекцию точки равновесия на ось ординат – Ре (равновесная цена).

Несмотря на то, что вся неоклассическая теория экономики построена на изучении равновесия, полагать, что это корректно, неверно. Дело в том, что, как и в природе, в экономике равновесие устанавливается крайне редко и является лишь мигом. Так что чаще всего встречаются нарушения состояния равновесия спроса и предложения, которые бывают двух видов:

1. Дефицит = нехватка товаров. Дефицит возникает в результате следующих причин:

— либо цена установлена ниже равновесной (см. рис. 9),

— либо товара слишком мало производится в сравнении с платежеспособным спросом,

— либо вследствие действия и той, и другой причины.

Рис. 9. Дефицит товаров.

Детерминанты предложения

Как и любая система, экономика стремится к состоянию равновесия (хотя и редко достигает его). Восстановление равновесия (или, по крайней мере, движение к нему) из состояния дефицита происходит следующим образом: производитель, видя, что его товар пользуется повышенным спросом, повышает на него цену, в результате чего в отрасли (или у конкретного производителя) растет прибыль и норма прибыли, производство увеличивается, после чего цена падает, равновесие восстанавливается.

2. Избыток товаров. Избыток товаров может возникнуть в результате действия следующих причин:

— товаров слишком мало производится,

— установлена слишком высокая цена (см. рис. 10),

— действуют оба этих фактора.

Рис. 10. Избыток товаров

Детерминанты предложения

Восстановление равновесия (или, по крайней мере, движение к нему) из состояния избытка происходит следующим образом: сначала производители снижают цену, чтобы избавиться от залежавшегося товара, в результате чего падает прибыль с производства данного товара и норма прибыли, затем снижается производство товара.

Выделяют три периода, в течение которых возможно движение к равновесию (хотя его достижение не гарантировано, т.к. в процессе движения может измениться как спрос, так и предложение, поэтому получается, что предложение всегда приспосабливается к прошлому спросу, именно этот временной лаг и делает равновесие спроса и предложения почти недостижимым):

1. Ультракокроткий период – период, в течение которого предложение невозможно изменить, кроме как путем уничтожения избытка товаров (это, например, делалось в годы Великой депрессии в США, когда тоннами уничтожались апельсины и пшеница; еще один пример — в 2006 г. фермеры Латинской Америки вынуждены были не собирать огромное количество урожая кофе из-за очень низких цен на него, которые даже не покрывали издержек на его выращивание, сбор урожая, фасовку зерен и их складирование).

2. Краткосрочный период (вспоминаем тему «Издержки производства. Продукт фирмы») – это период, в течение которого можно увеличить или уменьшить объем производства, изменив перемененные издержки при неизменных производственных мощностях. Если неравновесие не слишком велико, то в этом периоде можно его восстановить

3. Долгосрочный период – это период времени, в течение которого возможно восстановление равновесия путем полного приспособления предложения к спросу.

В течение же времени, когда никакие изменения невозможны, одна из сторон получает выгоды, а другая несет убытки.

Сильно неравновесный рынок несет обществу опасность, поэтому экономисты давно обсуждают возможность вмешательства государства в процесс восстановления равновесия. Классики и неоклассики полагают, что к равновесию спрос и предложение может привести только «невидимая рука» рынка, т.е. предлагают довериться слепой силе рынка, не вмешиваясь в него. Долгое время так и происходило, но со временем «невидимая рука» рынка стала давать все более и более заметные сбои в виде серьезных экономических кризисов, проявляющихся в падении спроса, снижении производства товаров, массовой безработице и т.д. Поэтому в 1930-х годах возникла мысль направлять эту «руку». Эту идею предложил английский экономист (один из очень немногих великих экономистов, которые являлись не только теоретиками, но и успешно работали на рынке ценных бумаг) Джон Мейнард Кейнс. Он полагал, что в товарном хозяйстве чаще всего наблюдается избыток товаров (и практика это подтверждает). Он считал, что избыток товаров связан с относительно низким совокупным спросом. Совокупный спрос является низким вследствие действия трех «психологических» 1 законов:

1. Закон уменьшающейся склонности к потреблению (который Дж.М. Кейнс «скромно» называл основным психологическим законом) – начиная с определенного момента увеличение доходов населения приводит к тому, что потребление растет все более медленными темпами. Это приводит к снижению потребительского спроса по сравнению с возможным, при данном уровне доходов.

2. Закон уменьшающейся склонности к инвестициям (капиталовложениям) — экономические субъекты предпочитают вкладывать сберегаемые денежные средства в наименее рискованные активы (банковские депозиты 2 ) вложениям в более рискованное производство товаров. В результате, падает спрос на инвестиционные товары относительно возможного.

3. Закон предпочтения ликвидности – экономические субъекты предпочитают сохранять капитал в наиболее ликвидной форме (а наиболее ликвидной формой сбережения являются наличные, хранимые у себя). В результате падают даже возможные вложения в банки (не говоря уже об инвестициях в реальный сектор), и, следовательно, как потребительский, так и инвестиционный спрос относительно возможного (дело в том, что при вложении денег на банковские депозиты, эти средства частично используются банками для выдачи потребительского кредита и кредита бизнес-сектору, что могло бы повысить как потребительский, так и инвестиционный спрос).

Действие этих трех законов обусловливает низкий относительно предложения спрос и возникновения хронического избытка товаров, а в дальнейшем – возможность экономического кризиса. Поэтому Дж.М. Кейнс полагал, что государство должно предпринимать следующие меры для стимулирования спроса (продумайте к семинару, каким образом каждая мера способна повысить спрос и спрос какого вида – потребительский или инвестиционный; — как это повлияет на предложение товаров, занятость, доходы населения, экономический рост):

Налоговые льготы бизнес-сектору и/или населению.

Увеличение выдаваемых банками кредитов (у государства есть меры, которые способны косвенно, но сильно повлиять на этот показатель).

Снижение процентов по вкладам в банках (у государства также есть косвенные методы, способные повлиять на этот показатель).

Снижение ставки банковского процента по кредитам (к этому пункту полностью относится то, что сказано в скобках предыдущего).

Увеличение количества денег в обращении.

Возможность и эффективность этих мер обусловлена действием эффекта мультипликатора. сформулированного Дж.М. Кейнсом.

*Эффект мультипликатора – каждый прирост инвестиций в какую-либо отрасль приводит к многократному росту спроса, производства и занятости.

Например, инвестиции в сельское хозяйство приводят к увеличению спроса сельскохозяйственных фирм на посевной материал, трактора, удобрения, специалистов по сельскому хозяйству, что увеличивает производство и занятость в машиностроении, химической промышленности, образовании. Это приводит к увеличению спроса на товары, необходимые этим отраслям, в свою очередь. Таким образом, это отражается и на темпах экономического роста страны в целом. Действие эффекта мультипликатора сходно с тем эффектом, которые производит камень, брошенный в воду: камень попадает в небольшую площадь воды, но круги по воде идут на большом расстоянии от места падения.

цены на другие товары;

ожидания изменения цен;

число продавцов на рынке.

Смещение кривой предложения вправо (S1 к S2) означает увеличение предложения. При этом производители поставляют больше товара по каждой из цен. Смещение кривой влево (S1 к S3) указывает на сокращение предложения: поставщики предлагают меньшее количество товара по каждой из возможных цен.

Изменение предложения под действием детерминант.

Цены на ресурсы. Цена ресурсов изменяет издержки (стоимость) производства: снижение цен ресурсов снижает издержки производства и увеличивает предложение, т.е. смещает кривую предложения вправо; наоборот, повышение цен на ресурсы увеличит издержки и сократит предложение, т.е. сместит кривую влево.

Технология. Совершенствование технологии позволяет более эффективно, с меньшей затратой ресурсов производить товар. При постоянных ценах на ресурсы новая технология снижает производственные издержки и увеличивает предложение.

Налоги и дотации. Большинство налогов включается в издержки производства. Поэтому увеличение налогов сокращает предложение. Дотации государства на производство каких-либо товаров снижают издержки и увеличивают их предложение.

Цены на другие товары. Изменения цен на другие товары могут смещать кривую предложения. Например, снижение цены на маргарин (значит его не берут) может заставить производить больше масла. Напротив, повышение цен на маргарин может заставить производителей уменьшить предложение сливочного масла.

Ожидания изменения цен. Ожидания изменений цены на товар в будущем могут повлиять на желания производителей поставлять товар на рынок в настоящее время. Ожидание повышения цен может по разному сказаться на стратегии поставщика. Если цикл производства длителен (с/х), то м.б. сокращение предложения, задержка вывода товара на рынок. При коротком цикле производства могут быть быстро увеличены производственные мощности и предложение на рынке.

Число продавцов. Чем больше число поставщиков на рынке, тем больше предложение и кривая предложения смещается вправо.

Изменение величины предложения .

Изменение в предложении выражается в смещении кривой предложения. Увеличение предложения смещает кривую вправо. Причиной изменения предложения является изменение в одной из детерминант предложения.

Изменение величины предложения означает передвижение на постоянной кривой предложения с одной точки на другую. Причиной такого передвижения является изменение цены на рассматриваемый товар.

making certain your check out below is pressure no cost, fulfilling [url=http://www.napdress.net/prom-&-evening-dresses.html]prom dress cheap[/url]. and with any luck, beneficial for you. So when men and women do go ahead and take time for you to display us the amount our assistance has designed to them [url=http://www.napdress.net/plus-size-wedding-dresses.html]designer plus size dresses[/url]. [url=http://www.napdress.net/prom-&-evening-dresses.html]one shoulder prom dress[/url] we actually worth their responses [url=http://www.napdress.net]plus size bridesmaid dresses[/url]. It is usually a unhappy truth while, that because of to well being and protection factors, it’s not at all feasible for Dyll to usually reveal within the cake and chocolate [url=http://www.alfredangelo.com]wedding dresses[/url]. I do usually explain to her when there’s cake, but often she just isn t fast ample, and that i am required to consume all of it myself [url=http://www.napdress.net/cocktail-dresses.html]short evening cocktail dresses[/url]. prior to it goes off you realize. Particularly the chocolate, it s remarkable how promptly that should be eaten (usually inside ten minutes of it staying remaining right here!). [url=http://www.napdress.net/cocktail-dresses.html]cruise cocktail dresses[/url] I feel she understands the sacrifices which i should make, to defend her from prospective

I’ve regarded as myself a feminist for so long as I’m able to bear in mind. [url=http://www.pathdresses.com]beach style wedding dresses[/url] beach style wedding dresses And I indicate that basically. [url=http://www.kleinfeldbridal.com]bridesmaid dresses[/url] I accustomed to lecture other minor little ones about the playground (in my gown, since I only at any time wore attire) about how ladies could do something. This appears someplace involving pushy and adorable, right up until you comprehend which i didn t improve up in certain liberal enclave, but inside a hyper-conservative portion of inland California that is certainly roughly aspect with the Bible Belt. My very small outspoken feminism was fulfilled with lifted eyebrows in elementary university, and with outright hostility by center college. This, needless to say, never ever stopped me. But I used to be by no means as keenly informed of my feminism as once i obtained engaged. Culturally, important daily life

http://www.coachstoreonline.com/ coach store online
http://www.coachoutletstoreonline2014.com/ coach outlet store online
http://www.coachfactoryoutlet2014.com/ coach factory outlet
http://www.coachhandbagsnew2013.com/ coach handbags outlet
http://www.coachfactoryhandbagsoutlet.com/ coach factory handbags outlet
http://www.michaelkorsoutlet-store.com/ michael kors outlet
http://www.louisvuittonblackfridaybags.com/ louis vuitton black friday
http://www.louisvuittonhandbagsnew2013.com/ louis vuitton handbags new 2013
http://www.chan-luu-inc.com/ chan luu
http://www.marcjacobsmarc.com/ marc jacobs handbags
http://www.marcby-marcjacobs.com/ marc by marc jacobs
http://www.marcjacobsoutletstore.com/ marc jacobs outlet
http://www.marcjacobsbagsshops.com/ marc jacobs bags
http://www.marcbymarcjacobsinc.com/ marc by marc jacobs
http://www.marcjacobsinc.com/ marc by marc jacobs bags
http://www.marcbymarcjacobs.org/ marc by marc jacobs
http://www.michaelkorshandbagsnew2013.com/ michael kors handbags new 2013
http://www.sportfanatics.org/ cheap jerseys
http://www.giuseppe-zanottifrance.com/ giuseppe zanotti
http://www.sugarsit.com/ coach outlet
http://goo.gl/8PkSUC coach factory outlet
http://goo.gl/OY98HY michael kors handbags
http://goo.gl/C3aqu1 louis vuitton outlet
http://goo.gl/JaGdpL fitflops
http://azscitechfest.asu.edu/prada-outlet-australia prada outlet
https://sites.google.com/site/marcjacobsoutletshop/ marc jacobs outlet

http://www.ray-bansunglassessite.net/ Discount Ray-Ban Sunglasses
http://www.nikeoutletfactorystore.com/ Nike Outlet
http://www.longchamp—outlet.com/ Longchamp Outlet
http://www.nikeflyknit.org/ Nike Flyknit Air Max
http://www.oakleysunglassesoutlet.name/ Oakley Sunglasses Outlet
http://www.oakleyoutletstore.net.co/ Oakley Outlet
http://www.tomsoutletstore.org/ Toms Outlet
http://www.ralphlaurenoutletstoreonline.com/ Ralph Lauren Outlet Online
http://www.katespadeoutletsstore.com/ Kate Spade Outlet
http://www.air-max2015.org/ Nike Air Max 2015
http://www.adidasoutletstore.org/ Adidas Outlet
http://www.yeezyboost350.us.com/ Yeezy Boost 350
http://www.nikeoutletsstore.com/ Nike Outlet
http://www.yeezyboost.org/ Yeezy Boost
http://www.adidasnmd.us.com/ Adidas NMD
http://www.katespade-outlet.org/ kate spade
http://www.airmax2016.us.com/ Nike Air Max 2016
http://www.timberland-boots.me.uk/ Timberland UK
http://www.raybanoutletsunglasses.net/ Ray Ban Outlet
http://www.burberryoutletstoreonline.org/ Burberry Outlet
http://www.adidasyeezyboost350.org/ Adidas Yeezy Boost
http://www.yeezy-shoes.us.com/ Yeezy Shoes
http://www.poloralphlaurenoutlets.us.com/ Polo Ralph Lauren Outlet

Пожалуйста, залогиньтесь для добавления комментария.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *