Кейнсианская модель макроэкономического равновесия

Кейнсианская модель макроэкономического равновесия

В отличие от неоклассиков, Дж.Кейнс исходил из того, что для рыночной макроэкономики характерно неравновесие: она не обеспечивает полной занятости и не располагает механизмом саморегулирования. При этом Дж.Кейнс подверг критике два основополагающих тезиса неоклассической теории равновесия.

Во-первых, он выразил несогласие с характером взаимосвязи инвестиций, сбережений и процентной ставки. Дело в том, что существует несоответствие между инвестициями и сбережениями. Ведь субъекты сбережений и инвесторы представляют разные группы населения, которые руководствуются разными экономическими интересами и мотивами. Так, одни делают денежные сбережения, чтобы купить дом, другие — землю, третьи — машину и др. Различны также и мотивы инвестиций, которые не сводятся лишь к ставке процента. Таким мотивом может быть, например, прибыль, зависящая от размеров и эффективности инвестиций. Нельзя не учитывать, что источником инвестиций, кроме сбережений, могут быть кредитные учреждения. В результате процессы сбережений и инвестиций не согласуются, что порождает колебания совокупного размера производства, дохода, занятости и уровня цен.

Во-вторых, экономика развивается негармонично, нет эластичности соотношения цен и заработной платы, как считают неоклассики. Здесь проявляется несовершенство рынка, связанное с существованием монополистов-производителей. В этих условиях, по мнению Дж. Кейнса, совокупный спрос становится изменчивым, а цены неэластичными, что поддерживает безработицу в течение длительного времени. Поэтому необходимо государственное регулирование совокупного спроса.

Кейнсианская модель макроэкономического равновесия

Кейнсианская модель макроэкономического равновесия может быть графически изображена на рис. 5, где на оси абсцисс (Q) откладывается реальный объем ВНП, а на оси ординат (Р) — уровень цен.

Рис. 5. — Кейнсианская модель макроэкономического равновесия

Из рис. 5 видно, что согласно кейнсианской теории кривая совокупного предложения горизонтальна (AS). Совокупный же спрос нестабилен, а цены и заработная плата неэластичны в направлении понижения. При этом падение совокупного спроса с АD1 до AD2 не оказывает сильного воздействия на уровень цен. Более того, в этих условиях реальный объем производства снижается с Qf до Qu и может оставаться на данном равновесном уровне неопределенно долго. Следовательно, для кейнсианцев изменчивость совокупного спроса и неэластичность цен в направлении понижения означают, что безработица может увеличиваться и сохраняться в рыночной экономике в течение длительного периода. Отсюда необходима активная макроэкономическая государственная политика регулирования совокупного спроса.

Согласно Дж. Кейнсу, количество произведенных товаров и услуг находится в прямой зависимости от уровня совокупных расходов (или совокупного спроса), то есть затрат на товары и услуги. Важнейшая часть совокупных расходов состоит в потреблении, которое вместе со сбережением равно доходу после уплаты налогов (располагаемому доходу). Следовательно, данный доход определяет не только потребление, но и сбережения. Кроме того, величина потребления и сбережений зависит от таких факторов, как размер потребительской задолженности, величина капитала и др.

Следующей составной частью совокупных расходов являются инвестиции, величина которых зависит от двух факторов: реальной ставки процента и нормы чистой прибыли. На величину расходов на инвестиции влияют расходы на приобретение, эксплуатацию и обслуживание основного капитала, изменения в наличии этого капитала, в технологии и другие временные факторы.

Таким образом, указанные расходы на потребление и инвестиции, определяющие величину совокупного спроса, нестабильны. Это вызывает неустойчивость в рыночной макроэкономике.

Чтобы сбалансировать экономику, обеспечить ее равновесие, необходимо, считает Дж. Кейнс, иметь «эффективный спрос». Последний состоит из затрат на потребление и инвестиции. Поддерживать эффективный спрос следует с помощью мультипликатора, связывающего прирост этого спроса с приростом инвестиций. При этом каждая инвестиция превращается в индивидуальный доход, идущий на потребление и сбережение. В результате прирост «эффективного спроса» становится умноженной величиной прироста первоначальной инвестиции. Причем мультипликатор находится в прямой зависимости от того, какую часть дохода люди тратят на потребление. Но личное потребление растет вместе с ростом дохода, хотя в меньшей степени, чем доход. Это объясняется психологическим фактором, состоящим в стремлении людей к сбережению. Именно последнее, по мнению Дж. Кейнса, ведет к снижению доли потребления в совокупном доходе.

Считая снижение доли потребления в совокупном доходе явлением естественным, свойственным природе человека, Дж. Кейнс отмечает, что надо поддерживать такой компонент совокупного дохода, как инвестиции. Поддерживать частные инвестиции должно государство путем налоговой, кредитно-денежной политики и государственных расходов. Таким путем недостаток «эффективного спроса» компенсируется дополнительным государственным спросом, что способствует достижению макроэкономического равновесия.

Для современной макроэкономикихарактерны инфляция и безработица. Цены и заработная плата находятся в динамике, могут снижаться или повышаться. Поэтому кривая совокупного предложения AS не имеет строго вертикального и горизонтального значения, как это представлено в неоклассической и кейнсианской моделях общего рыночного равновесия. Нужно отметить, что форма кривой совокупного предложения AS в зависимости от изменения AD имеет не только теоретическое, но и практическое значение для стабилизации и экономического роста в стране.

Так, в современных кризисных условиях в России более целесообразным является кейнсианский вариант повышения совокупного спроса AD, при котором рост ВНП не сопровождается повышением цен. Вместе с тем не годится классическая концепция, когда увеличение совокупного спроса AD ведет не к приросту ВНП, а к инфляционному росту цен.

Классическая и кейнсианская модели макроэкономического равновесия

В мировой экономической литературе можно выделить два основных направления механизма регулирования национального производства в условиях рынка. Первое – классическое направление автоматического саморегулирования рыночной системы. Его представители – Д. Рикардо, Д.Ст. Милль, Ф. Эджуорт, А. Маршалл, А. Пигу. Второе – кейнсианское, исходящее из необходимости обязательного вмешательства государства в рыночную систему, особенно в условиях депрессии. Соответственно этим направлениям сложились две модели макроэкономического равновесия.

Классическая модель макроэкономического равновесия господствовала в экономической науке около 100 лет, до 30-х годов XX в. Она базируется на законе Ж. Сэя: производство товаров создает свой собственный спрос. Например, портной производит и предлагает костюм, а обувщик предлагает обувь. Предложение костюма портным и доход, который он получает, есть его спрос на обувь. Точно так же предложение обуви есть спрос обувщика на костюм. И так во всей экономике. Каждый производитель одновременно является покупателем – рано или поздно он приобретает товар, произведенный другим лицом, на сумму, вырученную от продажи собственного товара. Таким образом, макроэкономическое равновесие обеспечивается автоматически: все, что производится, реализуется.

Данная модель предполагает выполнение трех условий:

каждый человек является одновременно потребителем и производителем;

все производители расходуют только свой собственный доход;

доход расходуется полностью.

Но в реальной экономике часть дохода сберегается домашними хозяйствами. Поэтому совокупный спрос уменьшается на величину сбережения. Расходы на потребление оказываются недостаточными для закупки всей производимой продукции. В результате образуются непроданные излишки, что вызывает спад производства, повышение безработицы и снижение доходов.

ВКейнсианская модель макроэкономического равновесияклассической модели недостаток средств на потребление, вызываемый сбережением, компенсируется инвестициями. Если предприниматели инвестируют столько же, сколько сберегают домашние хозяйства, то закон Ж. Сэя действует, т.е. уровень производства и занятости остается постоянным. Главная задача – побудить предпринимателей инвестировать столько же средств, сколько уходит на сбережение. Она решается на денежном рынке, где предложение представлено сбережениями, спрос – инвестициями, цена – процентной ставкой. Денежный рынок саморегулирует сбережения и инвестиции с помощью равновесной процентной ставки (рис.9.7).

Чем выше ставка процента, тем больше денег сберегается (т.к. владелец капитала получает больше дивидендов). Поэтому кривая сбережений (S) будет восходящей. Кривая инвестиций (I), наоборот, имеет нисходящий характер, поскольку ставка процента влияет на издержки, и предприниматели будут больше занимать и инвестировать денежных средств при более низкой ставке процента. Равновесная ставка процента (R0) возникает в точке А. Здесь количество сбереженных денег равно количеству инвестированных средств, или, другими словами, количество предлагаемых денег равняется спросу на деньги.

Если сбережения возрастут, то кривая S сместится вправо и займет положение S1. Хотя сбережения будут больше инвестиций и вызовут безработицу, излишек сбережений предполагает понижение ставки процента до нового, более низкого уровня равновесия (точка В ). Более низкая ставка процента (R1 ) приведет к уменьшению расходов на инвестиции до тех пор, пока они не сравняются со сбережениями, сокращая полную занятость.

Вторым фактором, обеспечивающим равновесие, является эластичность цен и заработной платы. Если по каким-либо причинам ставка процента не меняется при постоянном соотношении сбережения и инвестиций, то увеличение сбережения компенсируется понижением цен, так как производители стремятся избавиться от излишков продукции. Более низкие цены позволяют делать меньше закупок, сохраняя прежний уровень производства продукции и занятости.

Кроме того, снижение спроса на товары приведет к снижению спроса на рабочую силу. Безработица вызовет конкуренцию, и рабочие будут соглашаться на меньшую заработную плату. Ее ставки уменьшатся настолько, что предприниматели смогут нанять всех безработных. В такой ситуации не существует необходимости государственного вмешательства в экономику. Таким образом:

экономисты-классики исходили из гибкости цен, заработной платы, процентной ставки, т. е. из того, что зарплата и цены могут свободно передвигаться вверх и вниз, отражая баланс между спросом и предложением.

По их мнению, кривая совокупного предложенияASимеет вид вертикальной прямой, отражающей потенциальный объем производства ВНП.

СКейнсианская модель макроэкономического равновесиянижение цены влечет за собой снижение зарплаты, и поэтому полная занятость сохраняется. Сокращения величины реальногоВНП не происходит. Здесь вся продукция будет продана по другим ценам. Иначе говоря, снижение совокупного спроса ведет не к снижению ВНП и занятости, а лишь к снижению цен. Таким образом, классическая теория считает, что экономическая политика государства может воздействовать лишь на уровень цен, а не на объем производства и занятость. Поэтому его вмешательство в регулирование объема производства и занятости нежелательно (рис.9.8).

В начале 30-х годов XX столетия экономические процессы перестали укладываться в рамки классической модели макроэкономического равновесия. Так, снижение уровня заработной платы приводило не к снижению безработицы, а к ее росту. Цены не снижались даже при превышении предложения над спросом. Недаром многие экономисты критиковали позиции классиков. Наиболее известным из них является английский экономист Дж.Кейнс, который в 1936 г. опубликовал работу «Общая теория занятости, процента и денег», в которой подверг критике основные положения классической модели и разработал свои положения макроэкономического регулирования:

сбережения и инвестирование, по Кейнсу, осуществляют разные группы людей (домашние хозяйства и фирмы), руководствующиеся разными мотивами, и поэтому они могут не совпадать по времени и по величине;

источником инвестиций являются не только сбережения домашних хозяйств, но и средства кредитных учреждений. Причем не все текущие сбережения окажутся на денежном рынке, так как домохозяйства оставляют часть денег на руках, например, на погашение банковской задолженности. Поэтому сумма текущих сбережений будет превышать сумму инвестиций. Значит, закон Сэя не действует и наступает макроэкономическая нестабильность: излишек сбережений приведет к сокращению совокупного спроса. В итоге сокращаются объем производства и занятость;

ставка процента не является единственным фактором, влияющим на решения о сбережениях и инвестировании;

снижение цен и заработной платы не устраняет безработицу. Дело в том, что эластичности соотношения цен и заработной платы не существует, так как рынок при капитализме не является полностью конкурентным. Снижению цен препятствуют монополисты-производители, а зарплаты – профсоюзы. Утверждение классиков, что снижение зарплаты в одной фирме позволит ей нанять больше рабочих, оказалось неприменимым по отношению к экономике в целом. По Кейнсу снижение уровня заработной платы вызывает спад доходов у населения и предпринимателей, что приводит к уменьшению спроса и на продукцию, и на труд. Поэтому предприниматели или вообще не будут нанимать рабочих, или наймут небольшое число.

Итак, кейнсианская теория макроэкономического равновесия базируется на следующих положениях. Рост национального дохода не может вызвать адекватное увеличение спроса, так как все большая его доля пойдет на сбережения. Поэтому производство лишается дополнительного спроса и сокращается, вызывая рост безработицы. Следовательно, необходима такая экономическая политика, которая стимулирует совокупный спрос. Кроме того, в условиях застоя, депрессии экономики уровень цен является относительно неподвижным и не может быть показателем ее динамики. Поэтому вместо цены Дж.Кейнс предложил ввести показатель «объем продаж», который изменяется даже при постоянных ценах, потому что зависит от количества проданного товара.

Кейнсианская модель макроэкономического равновесия

При построении кривой совокупного предложения Кейнс исходил из предположения неизменности уровня заработной платы. Поскольку ее величина неизменна, то предприниматели не могут уменьшить издержки производства. Значит, в этой ситуации снижение цен вряд ли произойдет. В результате кривая предложения AS имеет L-образный вид (рис.9.9).

Кейнсианская модель совокупного предложения отражает негибкий характер цен и заработной платы в краткосрочном периоде и наличие незанятых ресурсов, в частности безработицы.

Линия совокупного спроса пересекает линию совокупного предложения в точке К, где объем ВНП равен ОВ. Если спрос возрастет и график спроса переместится в положение A1D1, то цены почти не изменятся, так как будет увеличен объем производства, т.е. ВНП увеличится на величину ВВ1 .

Кейсианцы считали, что правительство может способствовать росту ВНП и росту занятости, увеличивая правительственные расходы, что повысит спрос до положения А1D1, а цены почти не изменятся, так как будет увеличен объем производства. Увеличение ВНП составит ВВ1 . При увеличении объема ВНП будет наблюдаться повышение занятости населения. Следовательно, в модели Дж.Кейнса макроэкономическое равновесие не совпадает с потенциальным использованием факторов производства и совместимо с падением производства, наличием инфляции и безработицы. Если же будет достигнута ситуация полного использования факторов производства, то кривая совокупного предложения примет вертикальный вид, т.е. фактически совпадает с долгосрочной кривой AS.

Таким образом, объем совокупного предложения в краткосрочном периоде зависит главным образом от величины совокупного спроса. В условиях неполной занятости факторов производства и жесткости цен колебания совокупного спроса вызывают, прежде всего, изменения объема выпуска (предложения) и лишь впоследствии могут отразиться на уровне цен. Эмпирические данные подтверждают это положение.

Если правительство хочет увеличить объем выпуска в экономике, то, согласно кейнсианскому подходу, оно должно стимулировать совокупный спрос при помощи фискальной и денежной политики, например, увеличить государственные расходы, снизить налоги, расширить предложение денег и т.п.

 Возникает вопрос: какая же из двух рассмотренных концепций достижения макроэкономического равновесия – классическая или кейнсианская – наиболее приемлема для принятия управленческих решений в области экономического развития? Представляется, что ни одну из них нельзя рассматривать в прямом смысле, поскольку каждая из них упрощает реальные процессы. Вряд ли приемлемо положение о том, что рынок сам все отрегулирует без всякого вмешательства государства. Заслуга Кейнса в том, что он показал, что государство может оказывать влияние на рыночную экономику и имеет инструменты для такого влияния. Однако всю экономику нельзя передоверять государству. Нужно помнить, что государство никогда не создавало и не будет создавать продукт. В этом смысле нужно довериться рыночной экономике. В итоге же острейшей проблемой является вопрос оптимального соотношения рынка и государства.

3. Кейнсианская модель макроэкономического равновесия

INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE

Раздел 1. Важнейшие модели макроэкономики

Тема 3. Кейнсианская модель макроэкономического равновесия

Цель данной темы – разобраться в сути кейнсианского подхода к макроэкономическому равновесию.

Задачи:

  • рассмотреть функции потребления и сбережений;
  • понять роль инвестиций в экономике и факторы, влияющие на их величину;
  • исследовать зависимость потребления, инвестиций и ВНП, а также зависимость сбережений, инвестиций и ВНП;
  • разобраться в теории мультипликатора и акселератора инвестиционного процесса.

Совокупный спрос складывается из четырех основных компонентов: потребление населения, инвестиции, государственные расходы и чистый экспорт. Главными являются два первых компонента. Так, на долю потребления приходится около 2/3 всей суммы совокупных расходов. Поэтому потребительские планы домашних хозяйств – одна из важнейших детерминант состояния в экономике.

3.1. Потребление и сбережения

ПотреблениеС – (consumption) – это расходы располагаемого дохода DI – (disposable income) на конечные блага и услуги.

Часть располагаемого дохода расходуется на потребление, оставшаяся часть – сберегается (сбережения S – saving).

Основными элементами потребления являются:

  • товары текущего потребления (пища, одежда и т. д.);
  • товары длительного потребления (жилье, автомобили и др.);
  • услуги (образование, медицина, коммунальные услуги и др.).

Все семьи даже с одинаковыми доходами потребляют по-разному в соответствии со своими вкусами и предпочтениями. Однако существуют некоторые общие закономерности. Их установил прусский экономист XIX в. Э. Энгель, поэтому они получили название «законы Энгеля» или «качественные модели поведения». Они выражаются в следующем:

  1. Бедные семьи расходуют доходы в основном на жизненно-необходимые товары: пищу и жилье.
  2. По мере роста доходов расходы на питание возрастают, но их удельный вес снижается.
  3. Расходы на одежду, отдых, транспорт, развлечения растут быстрее доходов, их доля увеличивается.
  4. Из роскоши самый «ценный товар» – сбережения. По мере роста доходов их удельный вес увеличивается («вечный психологический закон» – по Кейнсу).
  5. Состоятельные люди откладывают в сбережения больше, чем бедные и абсолютно, и относительно.

Функция потребления характеризует соотношение между уровнем располагаемого дохода и уровнем потребительских расходов. Функция сбережений отражает зависимость сбережений от располагаемого дохода. Поскольку DI = C + S . то эти функции тесно взаимосвязаны (см. рис. 1).

Кейнсианская модель макроэкономического равновесия

Рис. 1. Функция потребления и функция сбережений.
Линия OF под углом 45 градусов показывает равенство потребления и DI

Чтобы более детально выяснить реакцию потребителей на изменение доходов, вводятся понятия предельная и средняя склонность к потреблению и сбережениям .

Средняя склонность: к сбережениям APS (average propensity to save) – доля дохода, идущая на сбережения; к потреблению АРС – доля дохода, идущая на потребление. Предельная склонность: к сбережениям MPS – доля прироста дохода, идущего на сбережения, к потреблению – MPC.

3.2. Инвестиции и их роль в экономике

Сбережения или их часть используются в качестве инвестиций. Инвестиции – это вторая важнейшая составляющая совокупного спроса.

В экономическом анализе термин «инвестиции» означает использование сбережений для расширения старых или создания новых производственных мощностей и других физических (реальных) активов. Вложение средств в ценные бумаги, такие как акции и облигации, называется финансовыми или портфельными инвестициями. В отличие от физических инвестиций, которые создают новые активы и тем самым увеличивают производственные мощности страны, финансовые инвестиции только перераспределяют права собственности на существующие активы.

Инвестиции разграничивают по следующим видам. Если исключить затраты, идущие на возмещение основного капитала (т. е. амортизацию), оставшиеся инвестиции (накопление) могут носить либо автономный характер (Inva ), либо индуцированный (Invi ).

Роль инвестиций в развитии макроэкономики выражается в следующем:

  • инвестиции – важнейший элемент совокупных расходов, их колебания оказывают существенное влияние на совокупный спрос, а, следовательно, на объем общественного производства и занятость;
  • ведут к расширению фондов предприятий, создавая базу для экономического роста в будущем;
  • нерациональное использование инвестиций ведет к замораживанию средств, снижению эффективности производства.

На размеры и динамику инвестиций наиболее существенно влияют следующие факторы:

  • Доходы. Инвестиции принесут добавочные доходы, если фирма увеличит объем продаж. Поэтому инвестиции зависят от общего объема производства в стране, от величины доходов населения, от его спроса. Если спрос удовлетворяется текущим производством, нет смысла строить новые производственные мощности.
  • Затраты на инвестиции. В отличие от обычных затрат на производство товаров инвестиции носят долгосрочный характер, вкладываются в течение ряда лет и окупаются постепенно. Чем больше величина затрат и срок окупаемости, тем меньше стимулов к инвестициям.
  • Величина процентной ставки – не только на заемные, но и на собственные средства. (Об этом речь шла в теме, посвященной рынку капитала.)
  • Налоговые ставки.
  • Экономические ожидания. которые зависят от инвестиционного климата, степени риска, динамики совокупного дохода.

Итак, инвестиции являются исключительно подвижной величиной, ведут себя весьма непредсказуемо, т. к. зависят от таких случайностей, как успех или неудача новых неиспытанных видов продуктов, изменений в налоговых ставках, ставках по инвестиционным займам, политических событий, подходов к проблемам экономической стабилизации, победа на выборах той или иной партии.

Инвестиционный спрос считается одним из важных динамических элементов в экономической системе. Большое внимание в моделях циклов и роста отводится инвестиционной деятельности. Основная задача таких моделей – вывести экономику на путь устойчивого роста. Улучшение инвестиционной обстановки может осуществляться государством через финансовую, налоговую политику, а также через государственные программы национализации, приватизации и др.

3.3. Взаимосвязь потребления, сбережений и инвестиций: макроэкономическое равновесие в кейнсианской модели. Стабилизационная политика

Для описания равновесия в экономике в данной модели используется 2 метода: 1) зависимость потребления, инвестиций и ВНП; 2) зависимость инвестиций, сбережений и ВНП.

3.3.1. Зависимость потребления, инвестиций и ВНП

На оси ординат отложим расходы населения С и инвестиции Inv. Для простоты предположим, что инвестиции постоянны и независимы от величины ВНП. На оси абсцисс – объем общественного производства. Линия OF характеризует равенство спроса и предложения.

Кейнсианская модель макроэкономического равновесия

Рис. 2. Макроэкономическое равновесие:
взаимосвязь потребления, инвестиций и ВНП

В точке А доходы населения равны его потреблению (расходам). В результате инвестиций совокупный спрос увеличивается, становится равным С+Inv1. В точке Е1 достигается макроэкономическое равновесие: на весь произведенный продукт Ye1 предъявлен спрос со стороны населения и фирм, осуществляющих инвестиции.

Но, предположим, что при таком объеме общественного производства не обеспечивается полная занятость. Она возможна лишь при объеме производства, равном Ye2. Тогда правительство может стимулировать инвестиции, осуществляя инвестиционные кредиты, способствуя снижению процентной ставки, снижая налоги. Инвестиции вырастут до Inv2. точка равновесия переместится в точке Е2. величина ВНП вырастет до Ye2.

Процесс установления макроэкономического равновесия можно рассмотреть и с другой стороны (2-й метод ), анализируя взаимосвязь сбережений, инвестиций и объема выпуска.

3.3.2. Зависимость сбережений, инвестиций и ВНП

Основу инвестиций составляют сбережения. Поэтому в идеале инвестиции, осуществляемые предприятиями за счет собственных и заемных средств, должны быть равны сбережениям в масштабе общества. Но в действительности такой сбалансированности нет, т. к. сбережения и инвестиции осуществляются разными лицами по разным причинам.

Для выявления равновесного состояния в экономике используется следующий график (для простоты Inv = const ) (рис. 3).

Кейнсианская модель макроэкономического равновесия

Рис. 3. Макроэкономическое равновесие:
взаимосвязь сбережений, инвестиций и ВНП

В точке Е – макроэкономическое равновесие: S = YeE и Inv = YeE. Если сбережения населения будут больше, переместятся в точку А и составят YaA. то часть товарной продукции перестанет находить сбыт, поскольку при DI = const сбережения увеличиваются за счет потребления. Возникает избыток товарной продукции ЕАС и фирмы начнут сокращать производство. Если сбережения уменьшатся, переместятся в точку В и составят YbB. возникает избыток спроса BDE (уменьшая сбережения, население увеличит потребление). Это стимулирует фирмы расширять производство. Так действует «невидимая рука рынка».

Но, предположим, что при Ye не обеспечивается полная занятость. Она возможна при ВНП = Ya. Тогда ЕАС – разрыв безработицы. В таком случае правительство может стимулировать рост инвестиций до Inv2. а рост общественного производства увеличит DI. возрастут и сбережения. Таким образом, равновесие перемещается в точку А.

Величина ВНП по обоим методам одинакова.

Приведенный анализ важен для осуществления государственного регулирования. Это может быть, с одной стороны, стимулирование совокупного спроса через стимулирование инвестиций и рост потребления на основе выплат из госбюджета. Или, наоборот, стимулирование сокращения инвестиций и потребления населения.

3.4. Теории мультипликатора и акселератора инвестиционного процесса

Понятие «мультипликатор» (multiplication – умножение) введено в экономическую теорию в 1931 г. английским экономистом Р. Каном. Рассматривая влияние общественных работ, которые организовывались для борьбы с кризисом и безработицей администрацией Ф. Рузвельта, Р. Кан отмечал, что государственные затраты на общественные работы приводят к мультипликационному эффекту занятости – возникала не только первичная занятость, но и производные от нее: вторичная, третичная и т. д. В результате первоначальные затраты приводили к мультипликации покупательной способности и занятости населения.

Мультипликатор – это коэффициент, показывающий зависимость изменения величины общественного производства от изменения инвестиций

При росте инвестиций рост ВНП будет происходить в гораздо большем размере. И наоборот: незначительное сокращение инвестиций приводит к значительному уменьшению ВНП.

Действие мультипликатора основывается на двух фактах:

  1. Для экономики характерны повторяющиеся непрерывные потоки доходов и расходов, где потраченные деньги одним человеком другой получает в виде дохода.
  2. Любое изменение дохода повлечет за собой изменения в потреблении и сбережениях. Так, рост инвестиций вызывает рост покупок инвестиционных товаров. Их собственники получают дополнительный доход, часть которого расходуют на увеличение сбережений, часть – на увеличение потребления. Собственники потребительских товаров в таком случае также получат дополнительный доход, который в свою очередь, расходуют на увеличение сбережений и потребления и т. д. Отсюда исходное изменение расходов порождает цепную реакцию, которая хотя и затухает с каждым циклом, но приводит к многократному увеличению ВНП.

При этом величины MPS и Km обратно пропорциональны: чем меньше доля любого дохода, идущего на сбережения, тем больше расходование в каждом цикле и соответственно выше Km .

С теорией мультипликатора связан эффект акселерации (accelerator – ускоритель). Его сущность состоит в следующем. Возросший доход, полученный в результате мультиплицирующего воздействия первоначальных инвестиций, приводит к росту спроса на потребительские товары. Отрасли, производящие такие товары, вызывают гораздо более резкие изменения в спросе на средства производства. Это связано с тем, что воспроизводство основного капитала требует единовременных крупных затрат, которые возмещаются постепенно в течение длительного времени. Поэтому происходит ускорение экономического роста, что и получило название «эффект акселератора».

Коэффициент акселерации (Кa) – это мера акселеративного воздействия изменения потребительского спроса на инвестиционный спрос:

Мультипликатор и акселератор обусловливают друг друга. Сочетание их действия объясняет процесс расширения и сокращения деловой активности. П. Самуэльсон считает, что это сочетание порождает кумулятивную (суммируемую) инфляционную или дефляционную спираль, усиливая экономические колебания:

Кейнсианская модель макроэкономического равновесия

А поскольку рост инвестиций, как и рост спроса на потребительские товары, зависит в том числе и от государственных ассигнований, то, следовательно, в руках государства находится в значительной степени решение проблемы бескризисного развития экономики.

Выводы

  1. Часть располагаемого дохода расходуется на потребление, оставшаяся часть – сберегается (сбережения – S – saving). По мере роста доходов удельный вес сбережений увеличивается («вечный психологический закон» — по Кейнсу).
  2. Функция потребления характеризует соотношение между уровнем располагаемого дохода и уровнем потребительских расходов. Функция сбережений отражает зависимость сбережений от располагаемого дохода.
  3. Сбережения или их часть используются в качестве инвестиций. Инвестиции – это вторая важнейшая составляющая совокупного спроса. На размеры и динамику инвестиций наиболее существенно влияют следующие факторы: доходы, затраты на инвестиции, величина процентной ставки – не только на заемные, но и на собственные средства; налоговые ставки, экономические ожидания, которые зависят от инвестиционного климата, степени риска, динамики совокупного дохода.
  4. Макроэкономическое равновесие в кейнсианской модели достигается двумя способами: 1) когда на весь произведенный в стране продукт предъявлен спрос со стороны населения и фирм, осуществляющих инвестиции; 2) когда сбережения в стране равны инвестициям.
  5. Если равновесный уровень общественного производства не обеспечивает полной занятости, то правительство может стимулировать инвестиции, осуществляя инвестиционные кредиты, способствуя снижению процентной ставки, снижая налоги. Инвестиции вырастут, точка равновесия переместится в точку Е2. величина ВНП вырастет.
  6. Приведенный анализ важен для осуществления государственного регулирования. Это может быть, с одной стороны, стимулирование совокупного спроса через стимулирование инвестиций и роста потребления на основе выплат из госбюджета. Или, наоборот, стимулирование сокращения инвестиций и потребления населения.
  7. При росте инвестиций рост ВНП будет происходить в гораздо большем размере. И наоборот: незначительное сокращение инвестиций приводит к значительному уменьшению ВНП. В этом суть эффекта мультипликатора.
  8. С теорией мультипликатора связан эффект акселерации (accelerator ускоритель). Его сущность состоит в следующем. Возросший доход, полученный в результате мультиплицирующего воздействия первоначальных инвестиций, приводит к росту спроса на потребительские товары. Отрасли, производящие такие товары, вызывают гораздо более резкие изменения в спросе на средства производства. Поэтому происходит ускорение экономического роста, что и получило название «эффект акселератора».
  9. Мультипликатор и акселератор обусловливают друг друга. Сочетание их действия объясняет процесс расширения и сокращения деловой активности. А поскольку рост инвестиций, как и рост спроса на потребительские товары, зависит в том числе и от государственных ассигнований, то, следовательно, в руках государства находится в значительной степени решение проблемы бескризисного развития экономики.

Вопросы для самопроверки

  1. Каковы основные элементы потребления?
  2. В чем сущность законов Энгеля?
  3. Как изменяется с ростом доходов удельный вес сбережений?
  4. Что вкладывается в понятие «инвестиции»?
  5. В чем отличие физических инвестиций от портфельных?
  6. Какова роль инвестиций в развитии экономики?
  7. Что влияет на размеры и динамику инвестиций?
  8. Покажите на графиках и объясните суть и способы достижения макроэкономического равновесия в кейнсианской модели.
  9. Как государство может влиять на макроэкономическое равновесие?
  10. В чем суть эффекта мультипликатора?
  11. В чем суть эффекта акселератора?
  12. Каково значение теории мультипликатора и акселератора в экономической политике?

Литература
Основная литература

  1. Экономическая теория: Учебник/ Под общ. ред. акад. В. И. Видяпина, А. И. Добрынина, Г. П. Журавлевой, Л. С. Тарасевича. Изд. испр. и доп. – М. ИНФРА-М, 2005. С. 417-431.
  2. Вечканов Г. С. Вечканова Г. Р. Макроэкономика: Учебник. 2 изд. СПб. Питер, 2004. C. 91-113.
  3. Павлова И. П. Макроэкономика. Опорный конспект: рабочая тетрадь. СПб. МБИ, 2006.

Дополнительная

  1. Экономикс: принципы, проблемы и политика: Учеб. пособие, Т. 1/ К. Р. Макконнелл, С. Л. Брю; Пер. с англ. под рук. С. В. Чепракова. М. Республика, 1996. C. 194-241.

Тема 5. ОБЩЕЕ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАВНОВЕСИЕ: МОДЕЛЬ AD-AS

4. Кейнсианская модель равновесия

Исходные позиции модели Кейнса:

1) признание циклического характера развития экономики, возможности и неизбежности моментов перепроизводства;

2) рыночная экономика не обладает внутренними механизмами саморегуляции, поэтому необходимо вмешательство государства (бюджетно-налоговая политика);

3) отрицание автоматизма в регулирующем взаимодействии цен и зарплаты;

4) уровень сбережений мало зависит от процентной ставки;

5) центральным звеном является проведение политики эффективного спроса.

Экономика Кейнса зиждется на 4-х основных гипотезах:

1. Экономика неопределенности. Состояние экономики зависит от того, как индивиды оценивают обстановку, и от их взглядов на будущее.

2. Экономика спроса. Спрос определяет поведение производителей. Он назвал спрос, адресованный производителям, фактическим (эффективным).

3. Экономика, в которой занятость не соответствует равновесию рынка.

4. Монетарная экономика. Деньги служат не только для осуществления сделок, они являются преимущественной ликвидностью. Процентная ставка определяется на денежном рынке, она зависит от спроса (предпочтения к ликвидности) и от экзогенного предложения денег.

Кривая AS занимает горизонтальное положение, означая наличие свободных ресурсов, что позволяет надеяться на увеличение объема производства. Кейнсианский отрезок кривой AS распространяется от нулевого значения объема производства до объема, достигаемого при обеспечении полной занятости, при которой кривая AS принимает вертикальное положение (рис.5.5).

AD не является стабильным, он подвержен колебаниям, даже если не происходит изменений в предложении денег, т.к. одна из составляющих AD (инвестиции) подвержена воздействию многих переменных.

Кейнсианская модель макроэкономического равновесия

Рис.5.5. Равновесие на кейнсианском отрезке кривой предложения

Сокращение AD приводит к смещению кривой AD в положение AD’, что означает сокращение занятости и объема национального производства при сохраняющемся уровне цен Рк. Это положение может продлиться долго.

Поэтому с целью выхода экономики из состояния депрессии Кейнс предложил расширить государственные расходы как инвестиционного характера, так и в форме закупок и стимулирования доходов, а также снижение налогов и % ставок (политика экспансии. т.е. расширение AD).

В результате этих мероприятий кривая AD может вернуться в прежнее положение или сместиться до положения AD”, когда достигается полная занятость. Кривая AS горизонтальна (в крайнем случае, при жестких ценах и номинальной зарплате) или имеет положительный наклон (при жесткой номинальной зарплате и относительно подвижных ценах).

Причинами относительной жесткости номинальных величин в краткосрочном периоде служат:

— длительность трудовых договоров и др. контрактов;

— государственное регулирование минимальной зарплаты и действия профсоюзов;

— ступенчатый характер изменения цен и зарплаты;

При увеличении спроса фирмы в течение некоторого времени будут нанимать рабочих, наращивать выпуск и удовлетворять спрос при прежнем уровне цен. Поэтому кривая AS будет горизонтальна. Если номинальная зарплата жесткая, а цены относительно гибкие, то их рост, вызванный увеличением AD, приведет к падению реальной зарплаты, труд станет дешевле. Это будет способствовать росту спроса на труд со стороны фирм, выпуск увеличиться. Кривая AS будет иметь положительный наклон.

Свойства макроэкономического равновесия:

1. Инфляция всегда является следствием превышения совокупного спроса над совокупным предложением, так как при отсутствии превышения совокупного спроса нет основания для роста цен. Хотя превышение совокупного спроса может происходить по различным причинам, в том числе и вследствие дефицита госбюджета и денежной экспансии

2. Макроэкономическое равновесие не гарантирует полной занятости.

3. В состоянии макроэкономического равновесия объем импорта может превышать объем экспорта, следовательно, государство накапливает внешний долг. В противоположной ситуации увеличиваются валютные запасы.

4. В условиях макроэкономического равновесия правительство несет расходы по предоставлению общественных товаров и услуг своим гражданам. Если государственные затраты превышают поступление от налогов, дефицит финансируется или за счет внешних займов, или за счет дополнительной эмиссии денег. Такое положение сказывается на состоянии совокупного спроса и совокупного предложения.

КЕЙНСИАНСКАЯ МОДЕЛЬ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОГО РАВНОВЕСИЯ

Неоклассическая теория не могла объяснить причины цикличности и безработицы. Представители этой теории предполагали, что маневрирование нормой ссудного процента и уровнем заработной платы, внутренне встроенных рыночных механизмов, можно обеспечить саморегулирование экономического равновесия. Но в XX веке эти меры автоматически не обеспечивали равновесия.

В 30-х гг. XX века появилась новая модель на базе тех явлений, которые не могла объяснить неоклассическая модель – кейнсианская. В неоклассической модели общее равновесие устанавливалось при полном использовании всех ресурсов, в новой модели равновесие возможно при неполном использовании ресурсов. главным образом труда. Появление теории Джона Мейнарда Кейнса положило начало макроанализу. Дж. М. Кейнс отказался от неоклассической точки зрения, что предложение рождает спрос и способно обеспечивать развитие производства и полную занятость. По Дж. М. Кейнсу безработица – не результат высокого уровня заработной платы, а следствие общих условий воспроизводства, уменьшающих совокупный спрос. Поэтому основное внимание при обеспечении экономического равновесия должно быть уделено поддержанию эффективного спроса. Именно эффективный спрос является основой регулирования условий реализации общественного продукта: низкая покупательная способность населения ведет к кризисам перепроизводства. При этом рост доходов приводит в действие так называемый « вечный психологический закон». Суть этого закона состоит в том, что с ростом реального дохода увеличивается и совокупное потребление, однако, не в такой мере, в какой растет доход, так как начинает действовать психологическая склонность к сбережению, накоплению. Мотивами к накоплению выступают:

· сбережения, необходимые для приобретения товаров длительного пользования;

· сбережения ради обеспечения в старости, обучения детей;

· сбережения в спекулятивных целях, на приобретение ценных бумаг и др.

Кейнс разработал теорию национального продукта и обосновал теорию мультипликатора, показателя, характеризующего макроэкономические взаимосвязи.

В качестве исходных посылок Дж. М. Кейнс, как и неоклассики, использует:

1. показатели совокупного спроса, где Y = C + I и совокупного предложения, где Y = C + S. Но по Кейнсу величина потребительских расходов, как и сбережений, определяется величиной дохода, то есть Y = C(Y) + S(Y). Основываясь на этом, Кейнс вводит в экономический анализ ряд новых показателей:

· среднюю склонность к потреблению (APC) и среднюю склонность к сбережению (APS);

· предельную склонность к потреблению (MPC) и предельную склонность к сбережению (MPS).

· Величина сбережений определяется величиной потребительских расходов: S = S(Y) = Y – C(Y). Сбережения являются основой инвестиций в экономике. Величина инвестиций зависит не только и не столько от нормы ссудного процента, она, прежде всего, зависит от внутренней нормы окупаемости инвестиций. Норма ссудного процента определяется на денежном рынке, на кредитном рынке на основе соотношения спроса и предложения денег. Поэтому не может быть автоматического регулирования инвестиций и сбережений, поскольку сберегают одни люди, а инвестируют – другие, мотивы их могут не совпадать. В экономике реальный сектор экономики органически связан с денежным рынком.

2. Для неоклассиков основной проблемой являлась ограниченность ресурсов, по Кейнсу совокупное предложение эластично, поэтому проблема ограниченности ресурсов отсутствует. Основной проблемой в этих условиях является неполное использование ресурсов, особенно труда. Доходы по труду – это основной компонент совокупного спроса.

3. Дж. М. Кейнс рассматривает экономику в краткосрочном периоде, поскольку циклические колебания перепроизводства происходят в краткосрочном периоде. В этом периоде более действенной является политика регулирования совокупного спроса, именно эффективного спроса.

4. Неоклассическая модель учитывала гибкость ценовых механизмов. Но в XX веке, в условиях несовершенной конкуренции действует жесткая ценовая политика в силу действия контрактной системы, действий монополий, олигополий, профсоюзов, установления государством минимального уровня заработной платы. Поэтому цены на рынке благ (P), номинальная заработная плата(w), реальная заработная плата (w/p), норма ссудного процента (i) – неэластичны.

Потребление и сбережения прямо пропорционально зависят от величины дохода. Потребление не может быть равно нулю даже при нулевой величине дохода (C0 > 0). Потребитель в этом случае живет либо в долг, либо за счет родителей (детей), либо за счет прошлых накоплений. Сбережения в этом случае меньше нуля (S < 0).

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *